Účtovník povie, že firma skončila v zisku. Vy otvoríte účet a nie je z čoho zaplatiť dodávateľov. Nie je to výnimka ani smola – stretáva sa s tým väčšina podnikateľov. Je to rozdiel medzi ziskom a cashflow, dve veci, ktoré vyzerajú podobne, ale fungujú úplne inak. A pritom to nie je nič zložité.
Zisk a cashflow nie sú to isté
Zisk je účtovný pojem. Vypočíta sa ako rozdiel medzi výnosmi a nákladmi za dané obdobie. Problém je, že výnosy sa do účtovníctva zaznamenávajú v momente, keď faktúru vystavíte – nie keď vám klient peniaze skutočne zaplatí.
Cashflow je pohyb skutočných peňazí. Sleduje, koľko peňazí do firmy reálne prišlo a koľko z nej odišlo – bez ohľadu na to, čo hovorí výsledovka. Práve v tomto rozdiele sa skrýva záhada firiem, ktoré na papieri zarábajú, no na účte nemajú z čoho zaplatiť.
Prečo nastáva rozdiel v praxi
Predstavte si, že vyfakturujete klientovi 20 000 eur. Do výsledovky sa vám ihneď zaúčtuje výnos 20 000 eur. No ak klient zaplatí faktúru až o 60 dní, tieto peniaze sa do vášho cashflow dostanú o dva mesiace neskôr. Medzitým musíte vyplatiť mzdy, zaplatiť dodávateľom, uhradiť prenájom.
Okrem splatnosti faktúr existujú ďalšie bežné príčiny tohto nesúladu: nákup majetku – firma zaplatí za auto alebo vybavenie naraz, do nákladov sa to dostáva postupne cez odpisy; splácanie úveru – splátky istiny nie sú daňový náklad, ale peniaze z firmy odchádzajú; tvorba zásob – firma nakúpi tovar, zaplatí zaň, no peniaze sa „zmrazia“ v sklade; rýchly rast – čím rýchlejšie firma rastie, tým viac peňazí zaberá prevádzkový kapitál.
Prečo aj rastúca firma môže mať problém
„Rastislav vedie IT firmu s piatimi zamestnancami. Minulý rok získal tri veľké zákazky, obrat výrazne vzrástol a závierka ukázala pekný zisk. No na jar mu takmer nestačilo na výplaty. Všetci traja klienti platili faktúry s 90-dňovou splatnosťou. Mzdy platil každý mesiac, príjmy od klientov prichádzali s veľkým oneskorením. Rástol, a práve preto mu chýbali peniaze.“
V praxi to znamená, že rast firmy sám osebe cashflow nezlepší. Naopak – rýchlo rastúca firma potrebuje viac prevádzkového kapitálu, nie menej. Ak sa chcete vyhnúť zbytočným chybám spojeným s financovaním firmy, odporúčame pozrieť sa aj na článok Najčastejšie chyby pri podávaní daňového priznania právnických osôb – mnohé z nich priamo ovplyvňujú vašu finančnú situáciu.
Ako spoznáte, že váš cashflow má problém
Existujú jasné signály, že firma má problém s peňažným tokom – aj keď je zisková: opakovane riešite, či „vyjdete“ pred výplatou; dodávateľom platíte neskoro, hoci obchod ide dobre; čerpáte kontokorent alebo si požičiavate na bežnú prevádzku; nevyplatili ste si dividendy ani odmenu, hoci firma vykázala zisk; neviete povedať, kde sú peniaze, ktoré firma zarobila.
Ak rozpoznávate aspoň dva z týchto bodov, je čas riešiť cashflow systematicky – nie hasením požiarov.
Čo s tým môžete urobiť
Dobrá správa je, že cashflow sa dá riadiť. Niekoľko krokov, ktoré fungujú aj v malých firmách:
- Nastavte splatnosť faktúr vedome – štandardná splatnosť 14 alebo 30 dní je bežná a klienti ju akceptujú,
- Žiadajte zálohy – pri väčších zákazkách je záloha 30 – 50 % štandard, nie výnimka,
- Sledujte pohľadávky aktívne – neplatičov riešte skôr, než sa oneskorenie predlžuje na mesiace,
- Majte prehľad o fixných výdavkoch – mzdy, nájom, odvody, splátky úverov sú predvídateľné vždy,
- Budujte finančnú rezervu – ideálne vo výške dvoj- až trojmesačných fixných nákladov.
Prečo podnikatelia cashflow podceňujú
„Andrea prevádzkuje sieť kozmetických salónov. Vždy sa pozerala len na mesačný zisk. Keď prišlo slabšie obdobie a zároveň faktúry za rekonštrukciu prevádzky, zistila, že nemá dostatok hotovosti. Keby sledovala cashflow priebežne, vedela by to predvídať a vytvoriť rezervu včas.“
Zisk je dôležitý – hovorí vám, či váš biznis model funguje. Cashflow je životne dôležitý – hovorí vám, či firma prežije nasledujúci mesiac. Oba ukazovatele treba sledovať paralelne. Ako na to sa dočítate aj v článku Profesionálne vedenie účtovníctva je základom každej úspešnej firmy, kde vysvetľujeme, čo jednotlivé výkazy v praxi znamenajú.
Varovné signály bývajú viditeľné vopred
Firmy sa nedostávajú do problémov zo dňa na deň. Najčastejšie sa to stane preto, že dlho nesledovali cashflow a nemali dostatok rezervy na prekonanie horšieho obdobia. Pritom varovné signály bývajú viditeľné mesiace vopred – ak viete, kde hľadať.
Ak chcete mať prehľad o tom, ako sa reálne pohybujú peniaze vo vašej firme, pomôže aj článok Praktické rady, ako obmedziť dopady transakčnej dane na vaše podnikanie – konkrétne tipy, ktoré ovplyvňujú cashflow každej firmy.
Ak chcete nastaviť systém, ktorý vám dá prehľad o cashflow a včas upozorní na problémy, radi sa pozrieme na situáciu vašej firmy spolu.